Quel impact la victoire de Trump aura-t-elle sur l'industrie photovoltaïque chinoise ?

Dès le début de 2023, les entreprises solaires chinoises ont commencé à établir des installations de production aux États-Unis. À la fin de l’année, des acteurs majeurs de l’industrie tels que Longi, JA Solar, Trina, Jinko et Canadian Solar avaient fait des progrès significatifs dans la mise en place de lignes de production aux États-Unis, certaines usines étant déjà opérationnelles.

Le 6 novembre 2024, Donald Trump remporte l’élection présidentielle américaine. De nombreux acteurs du secteur craignent que son retour au pouvoir puisse conduire à des actions telles que l'abrogation de la loi IRA, ce qui pourrait avoir un impact sur la croissance du secteur chinois des énergies renouvelables. Le même soir, Trina Solar a annoncé une décision majeure : la vente de son usine de modules de 5 GW à Wilmer, au Texas, à la société cotée aux États-Unis FREYR (NYSE : FREY). Outre les liquidités, l'opération comprend des capitaux propres dans FREYR. Cette transaction permettra à Trina d'assurer une position à long terme sur le marché américain en localisant sa capacité de production. Cette décision marque une première dans l’industrie solaire et souligne l’engagement de Trina à développer la fabrication locale et les capacités opérationnelles sur les marchés étrangers.

La réélection de Trump ajoute de nouvelles incertitudes et de nouveaux défis pour les entreprises solaires chinoises opérant aux États-Unis.

Risques politiques accrus

Trump a déclaré que s’il retournait à la Maison Blanche, il abrogerait la loi IRA dès son premier jour de mandat. La suppression de l’IRA créerait des défis importants pour les entreprises solaires chinoises qui se développent aux États-Unis, car cette politique fournit actuellement des subventions essentielles aux énergies propres qui profitent aux entreprises qui investissent dans des installations américaines. Sans l’IRA, ils seraient confrontés à une augmentation des coûts de production et à des risques de marché accrus.

Les analystes du marché restent toutefois prudemment optimistes. Guolian Securities note que le Parti républicain est divisé sur l'IRA et que les divers soutiens de Trump dans le secteur de l'énergie rendent improbable une abrogation totale. Orient Securities suggère également que même si Trump pourrait tenter de modifier l’IRA, la réalisation de tels changements nécessiterait un fort alignement des deux chambres du Congrès, ce qui rendrait plus complexe tout changement de politique. Néanmoins, l’incertitude entourant les changements potentiels de politique de Trump reste un risque important pour les entreprises solaires chinoises aux États-Unis.

Barrières commerciales et tarifs

Au cours de sa campagne, Trump a souligné à plusieurs reprises le protectionnisme commercial contre la Chine, signalant que s’il était élu, il pourrait imposer des droits de douane et des barrières commerciales plus élevés aux entreprises solaires chinoises. Il a suggéré une éventuelle hausse des droits de douane de 10 % pour tous les partenaires commerciaux des États-Unis, les droits de douane sur les importations chinoises pouvant atteindre 60 %.

Il convient toutefois de noter que les exportations directes de produits solaires chinois vers les États-Unis sont minimes. Au cours des neuf premiers mois de cette année, les exportations chinoises de cellules et modules solaires vers les États-Unis ne représentaient respectivement que 0,5 % et 0,3 % des exportations totales. Cela signifie que même si l’augmentation des droits de douane pourrait augmenter les coûts de production et les prix locaux aux États-Unis, l’impact direct sur les exportations solaires chinoises pourrait être limité. Pourtant, ces coûts plus élevés pourraient avoir un impact sur la compétitivité des entreprises solaires chinoises sur le marché américain. En outre, Trump pourrait recourir à d’autres mesures commerciales, telles que des mesures antidumping et compensatoires, pour exercer davantage de pression sur les entreprises solaires chinoises.

Les défis et les opportunités cohabitent

Malgré les défis, le marché américain reste très attractif pour les entreprises solaires chinoises. En tant que deuxième marché solaire mondial, les États-Unis ont vu l’énergie solaire représenter 59 % de la nouvelle production d’électricité au premier semestre, ouvrant la voie à une année record. La forte demande, la rentabilité élevée et les barrières à l’entrée élevées en font un marché idéal pour l’expansion. En créant des usines de fabrication aux États-Unis, les entreprises chinoises peuvent mieux répondre à la demande locale, renforcer l’influence de leur marque et bénéficier de subventions politiques.

Toutefois, l’incertitude quant à la réélection potentielle de Trump pourrait affecter la demande du marché. Si des politiques protectionnistes sont mises en œuvre, restreignant les produits solaires chinois, cela pourrait poser des défis aux entreprises chinoises. Pourtant, les États-Unis restent dépendants des importations en raison d’un manque de capacité solaire nationale et de pénuries critiques dans la chaîne d’approvisionnement en amont, ce qui donne aux entreprises chinoises un avantage concurrentiel sur le marché.

Progrès technologique et modernisation industrielle

Pour relever les défis et les incertitudes liés à la réélection potentielle de Trump, les entreprises solaires chinoises doivent se concentrer sur les progrès technologiques et la modernisation de l'industrie. En innovant et en améliorant les performances, la qualité et la rentabilité des produits, ils peuvent renforcer leur compétitivité sur le marché. Ces dernières années, les entreprises chinoises ont réalisé des progrès significatifs en matière de R&D, comme le développement du placage de cuivre et de la métallisation sans argent, qui réduisent les coûts de production et améliorent les performances des modules. Ces innovations apporteront un soutien important aux entreprises solaires chinoises sur le marché américain.

En outre, les entreprises solaires chinoises devraient renforcer la collaboration internationale, rester informées des tendances du marché mondial et participer activement à l’établissement de normes et de réglementations internationales pour accroître leur influence mondiale. Cependant, comme l’investiture de Trump est encore dans plusieurs mois, la situation reste incertaine. Reste à savoir s’il offrira à la Chine un « cadeau du Nouvel An », et nous ne pouvons qu’attendre et observer.